近日，廣州市天河區(qū)首支知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品“廣州天河區(qū)-廣東農(nóng)墾知識(shí)產(chǎn)權(quán)1期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱“天知1號(hào)”）在深圳證券交易所成立,，實(shí)現(xiàn)了天河區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化“零的突破”,，成為全國(guó)首支以“現(xiàn)代智慧農(nóng)業(yè)”為主題的知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品。
4月22日,，廣州市天河區(qū)人民政府,、廣州市市場(chǎng)監(jiān)督管理局、廣州市天河區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局,、廣東省農(nóng)墾總局（農(nóng)墾集團(tuán)）、廣發(fā)證券,、廣州三環(huán)以及各融資企業(yè),、各投資機(jī)構(gòu)等在深交所舉行了上市發(fā)行儀式，敲響了上市寶鐘,。
“天知1號(hào)”產(chǎn)品是由廣州市天河區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局（知識(shí)產(chǎn)權(quán)局）引導(dǎo)推動(dòng)和組織實(shí)施,，過(guò)程中得到廣州市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和政策支持,，最后形成由廣東農(nóng)墾、廣發(fā)證券,、廣州三環(huán),、廣州知融等多方參與完成的知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了一個(gè)“最低”，開(kāi)展了兩個(gè)“首創(chuàng)”,，形成三個(gè)“特色”,。
一個(gè)最低：票面利率最低 “天知1號(hào)”儲(chǔ)架5億元，首期發(fā)行規(guī)模2億元,，優(yōu)先級(jí)證券評(píng)級(jí)AAA,，發(fā)行利率2.2%，創(chuàng)全國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品票面利率新低,，是目前市場(chǎng)上發(fā)行的同類產(chǎn)品中票面利率最低的產(chǎn)品,。產(chǎn)品一上市，受到浦發(fā)銀行,、中銀理財(cái),、華興銀行、恒豐理財(cái)?shù)韧顿Y機(jī)構(gòu)的追捧,，短時(shí)內(nèi)就搶購(gòu)一空,。 兩個(gè)首創(chuàng)：首創(chuàng)質(zhì)押模式，首創(chuàng)知產(chǎn)組合 首創(chuàng)底層資產(chǎn)采用多種知識(shí)產(chǎn)權(quán)組合,。天河區(qū)市場(chǎng)監(jiān)管局引導(dǎo)融資企業(yè)將高價(jià)值專利,、商標(biāo)等不同類型知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行組合，選取廣墾橡膠公司,、廣墾畜牧公司,、廣墾畜牧工程研究院有限公司等多家注冊(cè)在廣州市天河區(qū)的現(xiàn)代智慧農(nóng)業(yè)型企業(yè)作為首期融資人，匯聚26項(xiàng)發(fā)明專利,、實(shí)用新型專利及注冊(cè)商標(biāo)等多種知識(shí)產(chǎn)權(quán)組合形成底層資產(chǎn),，評(píng)估價(jià)值共計(jì)4.33億元。根據(jù)評(píng)估價(jià)值,，每家企業(yè)可獲得200萬(wàn)至1億元人民幣不等的融資額度,。 首創(chuàng)交易結(jié)構(gòu)采用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押借款模式。市場(chǎng)上同類產(chǎn)品一般常用的交易結(jié)構(gòu)是“二次許可”模式,，這種交易結(jié)構(gòu)手續(xù)復(fù)雜,，且存在“無(wú)真實(shí)交易”仍需交納增值稅或企業(yè)所得稅的風(fēng)險(xiǎn)，必定增加企業(yè)融資成本,?！疤熘?號(hào)”產(chǎn)品一改市場(chǎng)常規(guī)模式，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押借款形成的債權(quán)形成證券化產(chǎn)品直接上市融資,。即：廣東農(nóng)墾集團(tuán)與需獲融資的企業(yè)簽署借款協(xié)議,，融資企業(yè)從廣東農(nóng)墾集團(tuán)獲得借款，同時(shí)將其知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押給農(nóng)墾集團(tuán),，農(nóng)墾集團(tuán)將持有的借款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給專項(xiàng)計(jì)劃（SPV）,，上市發(fā)行證券化產(chǎn)品,。 三個(gè)特色：市場(chǎng)化、多元化,、便利化 資源配置市場(chǎng)化,。“天知1號(hào)”堅(jiān)持政府引導(dǎo),、市場(chǎng)主導(dǎo)的原則,，由天河區(qū)市場(chǎng)監(jiān)管局（知識(shí)產(chǎn)權(quán)局）積極引導(dǎo)、協(xié)調(diào)各方,、組織實(shí)施,。政府委托知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化可行性研究，建立企業(yè)融資需求和底層資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù),，政府選好管理人,，管理人尋找發(fā)行人，發(fā)行人篩選入池企業(yè)和中介機(jī)構(gòu),，最后形成以廣東農(nóng)墾為原始權(quán)益人和增信機(jī)構(gòu),、廣發(fā)證券為計(jì)劃管理人和銷售機(jī)構(gòu)、廣州知融為評(píng)估機(jī)構(gòu),、廣州三環(huán)提供知產(chǎn)服務(wù)的創(chuàng)新產(chǎn)品,，發(fā)揮了市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，真正實(shí)現(xiàn)了資源配置的市場(chǎng)化,，效率更高,、可持續(xù)性更好。 底層資產(chǎn)多元化,?！疤熘?號(hào)”產(chǎn)品中參與融資的5家企業(yè)，用發(fā)明專利,、實(shí)用新型以及注冊(cè)商標(biāo)等多種知識(shí)產(chǎn)權(quán)組合,，下一步，還可以探索將融資企業(yè)的著作權(quán)（版權(quán)）,、集成電路布圖設(shè)計(jì)專用權(quán),、植物新品種專有權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等不同類型知識(shí)產(chǎn)權(quán)納入底層資產(chǎn),，形成多元化的底層資產(chǎn)結(jié)構(gòu),。這種結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)盤(pán)活其無(wú)形資產(chǎn),、促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)高效益運(yùn)用,，形成整體互補(bǔ)效應(yīng)，增強(qiáng)產(chǎn)品的硬實(shí)力,，有效化解融資風(fēng)險(xiǎn),，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，創(chuàng)造更多自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。 交易結(jié)構(gòu)便利化,?！疤熘?號(hào)”產(chǎn)品在交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)中，一改市場(chǎng)慣用的“二次許可”模式,，采用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押借款模式,。原始權(quán)益人用質(zhì)押借款形成的債權(quán)轉(zhuǎn)移給SPV再上市融資，不僅簡(jiǎn)化了手續(xù),，而且賦予原始權(quán)益人對(duì)質(zhì)押物的處置權(quán),，使債權(quán)得到更好保障。這種模式還減少了市場(chǎng)參與方,、縮短了流程,、降低了企業(yè)融資成本，更加有利于融資人,。因此,，“天知1號(hào)”形成交易結(jié)構(gòu)既簡(jiǎn)單、方便,，又對(duì)各有利,，實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)各參與方“多贏”的目的。 “天知1號(hào)”實(shí)現(xiàn)了資源配置市場(chǎng)化,、底層資產(chǎn)多元化和交易結(jié)構(gòu)便利化,，因此更容易被復(fù)制和推廣。該產(chǎn)品的上市發(fā)行,，對(duì)激發(fā)企業(yè)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造活力,、實(shí)現(xiàn)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值、拓寬中小企業(yè)融資渠道,、降低融資成本起到積極作用,，對(duì)于推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略,、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和“百千萬(wàn)工程”,、培育新質(zhì)生產(chǎn)力、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具深遠(yuǎn)意義,。 立足科技,、產(chǎn)業(yè)、金融和服務(wù)業(yè)集聚優(yōu)勢(shì)
為知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力和
高質(zhì)量發(fā)展作出更大貢獻(xiàn)
充分發(fā)揮天河區(qū)農(nóng)業(yè)科技和產(chǎn)業(yè)資源集聚優(yōu)勢(shì),，推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新“雙輪驅(qū)動(dòng)”結(jié)碩果,。環(huán)五山創(chuàng)新策源區(qū)是廣州市高校科研院所最集聚的區(qū)域,，也是知識(shí)創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新最活躍的區(qū)域之一,，囊括5家綜合性高校,、11家科研院所、16家職業(yè)院校,，以及150家各類科研平臺(tái)（其中9家國(guó)家工程技術(shù)研究中心,、10家國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、126家省級(jí)以上重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室,、4家粵港澳聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室,、1家“一帶一路”聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室）。華南農(nóng)業(yè)大學(xué),、廣東省農(nóng)業(yè)科學(xué)院,、中國(guó)科學(xué)院華南植物園及其研究院、廣東省林業(yè)科學(xué)院等農(nóng)林科技資源皆位于天河區(qū),，還有國(guó)家級(jí)金穎農(nóng)業(yè)科技企業(yè)孵化器（A谷）以及廣東農(nóng)墾集團(tuán)等農(nóng)業(yè)科技產(chǎn)業(yè)資源均集聚天河,。這里科技創(chuàng)新活動(dòng)十分活躍，是關(guān)鍵核心技術(shù)專利的重要供給者,，是新質(zhì)生產(chǎn)力的重要策源地,。近年來(lái)，天河區(qū)堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo),，全面貫徹黨的二十大精神,，落實(shí)國(guó)家、省,、市工作部署,，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)、創(chuàng)新機(jī)制,、優(yōu)化環(huán)境,，開(kāi)拓新時(shí)代知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化運(yùn)用新路徑，取得顯著成效,。天河區(qū)首支知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品,，成為全國(guó)第一支以現(xiàn)代農(nóng)業(yè)為主題的知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品，正是發(fā)揮天河區(qū)農(nóng)業(yè)科技資源和產(chǎn)業(yè)資源集聚效應(yīng)的成果,。接下一步,，天河區(qū)將進(jìn)一步發(fā)揮現(xiàn)代農(nóng)業(yè)科技和產(chǎn)業(yè)集聚優(yōu)勢(shì)，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)領(lǐng)域縱深推廣,，助推農(nóng)業(yè)科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展,，為深入實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和“百縣千鎮(zhèn)萬(wàn)村”高質(zhì)量發(fā)展工程貢獻(xiàn)力量。 充分發(fā)揮知識(shí)產(chǎn)權(quán)高質(zhì)量創(chuàng)造和高標(biāo)準(zhǔn)保護(hù)優(yōu)勢(shì),，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán),、金融和產(chǎn)業(yè)“三業(yè)聯(lián)通”增效益。近年來(lái),，天河區(qū)委區(qū)政府高度重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)工作,，著力打通知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、運(yùn)用,、保護(hù),、管理和服務(wù)全鏈條，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)高質(zhì)量發(fā)展,。2023年天河區(qū)發(fā)明專利授權(quán)9438件,，每萬(wàn)人發(fā)明專利擁有量189.7件，每萬(wàn)人高價(jià)值發(fā)明專利78.7件,，商標(biāo)有效注冊(cè)商標(biāo)累計(jì)544197件,，實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資53.19億元，有效發(fā)明專利量,、發(fā)明專利授權(quán)量,、有效注冊(cè)商標(biāo)量穩(wěn)居全市第一。20項(xiàng)專利獲第二十四屆中國(guó)專利獎(jiǎng),，其中小鵬汽車獲得外觀設(shè)計(jì)金獎(jiǎng)1項(xiàng),，實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造量質(zhì)齊升。推動(dòng)行政,、仲裁,、司法有機(jī)銜接，開(kāi)創(chuàng)“三個(gè)通道”,，首創(chuàng)“行政處罰+行政調(diào)解+司法確認(rèn)”的知識(shí)產(chǎn)權(quán)辦案新模式,，豐富了知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛多元化解途徑，優(yōu)化了營(yíng)商環(huán)境,，實(shí)現(xiàn)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)高標(biāo)準(zhǔn)保護(hù),。同時(shí)，天河區(qū)還是知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化運(yùn)用高地,，2023年專利許可221次,，同比增長(zhǎng)39.1%，專利轉(zhuǎn)讓5127次,，同比增長(zhǎng)41.6%,。這些都為“天知1號(hào)”的成立提供了優(yōu)質(zhì)的底層資產(chǎn)和良好的生態(tài)基礎(chǔ)。下一步,，天河區(qū)將繼續(xù)開(kāi)展專利開(kāi)放許可激活高校專利“存量”,，推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融創(chuàng)新促進(jìn)市場(chǎng)價(jià)值“增量”，構(gòu)建全鏈條服務(wù)體系推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán),、金融與產(chǎn)業(yè)“三業(yè)聯(lián)通”,，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融賦能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、效益增長(zhǎng)作出更大貢獻(xiàn),。 充分發(fā)揮天河區(qū)金融業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)集聚優(yōu)勢(shì),，推動(dòng)創(chuàng)新鏈,、產(chǎn)業(yè)鏈、服務(wù)鏈和資金鏈“四鏈融合”促發(fā)展,。現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是天河經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)的“壓艙石”,，以金融業(yè)、新一代信息技術(shù),、高端專業(yè)服務(wù)業(yè),、現(xiàn)代商貿(mào)業(yè)為主導(dǎo)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)增加值占全區(qū)GDP比重71.6%，其中金融業(yè),、新一代信息技術(shù),、高端專業(yè)服務(wù)業(yè)均是千億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群，現(xiàn)代商貿(mào)業(yè)的商品銷售總額達(dá)1.3萬(wàn)億元,，這四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)近三年對(duì)GDP增長(zhǎng)年均貢獻(xiàn)率80%以上,，天河經(jīng)濟(jì)總量連續(xù)17年全市第一，是全市經(jīng)濟(jì)最活躍的區(qū)域,。全市超過(guò)三分之一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)聚集天河,，將近一半的知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)高端人才匯聚天河。其中金融機(jī)構(gòu)集聚,，能為知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融提供平臺(tái)支撐,；高端專業(yè)服務(wù)集聚，能為知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融提供優(yōu)質(zhì)服務(wù),；新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)集聚,，能為知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融提供技術(shù)支持。天河區(qū)首支知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品形成的一個(gè)“最低”兩個(gè)“首創(chuàng)”和“三個(gè)特色”,，正是推動(dòng)創(chuàng)新鏈,、產(chǎn)業(yè)鏈、服務(wù)鏈和資金鏈“四鏈融合”創(chuàng)出的品牌,。
下一步,，天河區(qū)將大力做好產(chǎn)品橫向復(fù)制工作：將“天知1號(hào)”模式橫向復(fù)制到現(xiàn)代都市工業(yè)、新一代信息技術(shù),、生物醫(yī)藥與健康等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,，深入推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略和知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略，為更多領(lǐng)域的科技型中小企業(yè)提供多元化的融資渠道,，讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融催生新質(zhì)生產(chǎn)力,、賦能經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展！
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